PI薄膜性能优越，下游应用领域广泛。聚酰亚胺的产品形态包括薄膜、泡沫、纤维、光敏型聚酰亚胺与聚酰亚胺基复合材料等，其中PI薄膜占比超过70%，是聚酰亚胺产业最重要的产品形态。PI薄膜的制造需经过树脂聚合、流涎铸片、定向拉伸亚胺化和后处理等生产工序，产品具有高耐热性、强机械性能、低介电常数和低膨胀系数等优异特性，被誉为“黄金薄膜”，下游广泛应用于消费电子、高铁、风电、航空航天和柔性显示等高新技术产业领域。

国内PI薄膜起步较晚，产能、工艺、技术等多方面与国外巨头均存在差距。由于先进生产技术多为美、日、韩等国家掌握，国内主要以生产低端电工PI薄膜为主，高端产品仍依赖进口。近年来，随着国内技术和资本不断积累，多家新材料企业陆续投产PI薄膜，国内产能逐步扩大。

从全球市场来看，包括美国杜邦公司、日本钟渊化学工业株式会社、日本东丽株式会社、日本宇部兴产株式会社和韩国SKC Kolon PI公司在内的美、日、韩企业占据了整个行业近80%的产能。近年来，国内专业制造商加速发展，国产化PI薄膜逐渐实现进口替代，其中，深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司产品销量的全球市场占比约6%，标志国产PI薄膜厂商正式跨入全球竞争行列。

2017-2020年全球PI薄膜市场复合增长率近8%，2019年底，全球PI薄膜市场规模达到18亿美元，较上年增长11.1%，2020年达到20.5亿美元。目前全球PI薄膜下游应用领域中，挠性电路板FPC所占比例最大，约为48%，其次包括航空航天材料和柔性显示材料在内的特种制品约占29%，其余应用领域占23%。

挠性电路板FPC产值增长，促进电子级PI薄膜市场持续扩容：挠性覆铜板FCCL是制造挠性电路板FPC的重要基材，后者因轻薄灵活而成为电子产品设备的重要元件。全球FCCL市场规模由2014年的26.4亿美元增长至2019年的44.8亿美元，作为FCCL的主要原材料，电子级PI薄膜需求随FCCL同步增长，2019年全球FCCL产业PI薄膜需求量达14877.5吨，国内需求量4869.0吨，增长率均为8%。从FPC产值看，2014-2020年国内FPC产值从290.7亿元增长至526.0亿元，复合增长率10.4%。近年来FPC需求增速有所放缓，但下游新型电子产品的发展将为FPC行业注入新的增长动力，预计2021年FPC产值可增长至544.4亿元，从而促进电子级PI薄膜市场持续扩容。

商业航天与柔性屏幕高速发展，推动特种级PI薄膜市场不断增长：在航空航天领域，PI薄膜因其优异的耐候性和耐辐射性而被用作火箭防护材料，自2015年起，得益于政策扶持与民营企业发展，国内运载火箭发射数量逐步增多，发射收入增长迅速，2019年商业航天全产业链市场规模突破8000亿元，复合增长率达22.1%。由于单发运载火箭原材料成本可占总成本的35%，原材料国产化势必大幅降低制造成本，从而推进特种级PI薄膜增长。在柔性屏幕领域，柔性CPI薄膜是大多数折叠手机生产商所采用的屏幕盖板材料。随着柔性显示的不断商用化，折叠手机逐渐成为手机新形态，根据相关预测，2024年全球折叠手机出货量将达4530万部，国内出货量达1320万部，而柔性盖板作为折叠手机的核心部件，将推动特种级PI薄膜持续增长。

消费电子势头迅猛，导热级PI薄膜迎来更大需求空间：导热石墨膜是导热级PI薄膜的下游产品，主要用于LED基板、电子元件散热等领域，是目前消费电子行业采用的主流散热材料。近年来，国内导热界面材料市场规模逐步扩大，从2014年的6.6亿元增长至2020年的12.7亿元，复合增长率达9.9%。随着5G时代到来，国内5G手机出货量由2019Q4的1298.2万部快速增长至2020Q4的5509.6万部，5G技术的驱动将为导热级PI薄膜带来更大需求空间。

风电和高铁行业市场稳步上升，电工级PI薄膜产业规模持续扩大：电工PI薄膜主要用于变频电机、发电机等高等级绝缘系统，最终应用于风力发电、高速轨道交通等领域。在风力发电行业，中国是全球最大的风电发展市场，截至2020年底，国内风力发电累计装机容量达到282GW，同比增长34.3%，累计装机容量全球占比36%。在倡导新能源的背景下，随着风电产业链的国产化，电工PI薄膜将具备更广阔的市场前景。在高速轨道交通行业，中国高铁运营里程全球排名第一，占比超过60%，截至2019年底，国内高铁运营里程数达到3.5万公里，动车组机车拥有量达到2.9万辆，预计2020年，国内高铁里程将达到3.7万公里，电工PI薄膜的市场规模将不断扩大。

根据全球及国内下游行业增速测算，预计至2022年，全球PI薄膜市场总规模达24.5亿美元，国内PI薄膜市场总规模达72.4亿元，其中，电子级PI薄膜26.3亿元，特种级PI薄膜26.9亿元，导热级PI薄膜9.5亿元，电工级PI薄膜9.7亿元。

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国内外PI膜厂商盘点

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国内厂商汇总

无锡顺铉新材料有限公司

无锡顺铉新材料有限公司成立于2012年3月，是一家专业研发、生产和销售高性能聚酰亚胺薄膜的公司。目前有2个生产基地，产能在700吨以上，其产品被国内外顶级客户作为指定产品，长期出口韩国、日本、美国、俄罗斯等国家，为国内包括光电、新能源、电子终端、微电子、航天航空等行业用材的国产化做出了贡献。

深圳市瑞华泰薄膜科技股份有限公司

与中科院化学所合作开展以PI薄膜双向拉伸、无色透明和微孔膜产业化开发为基础的高性能PI薄膜材料，用于柔性平板显示器，汽车大功率燃料电池以及有机薄膜太阳能电池等高技术产业。黑色PI薄膜生产厂家。

深圳丹邦科技股份有限公司

深圳丹邦科技股份有限公司（深圳证券交易所中小板上市企业，股票代码：002618）成立于2001年，注册资本人民币36528万元，是专业从事挠性电路与材料的研发和生产的国家高新技术企业，其“微电子级高性能聚酰亚胺研发与产业化项目”2017年实现量产。

安徽国风塑业股份有限公司

安徽国风塑业股份有限公司其主导产品塑料薄膜是中国薄膜制造行业最具影响力和竞争力的产品之一。其投资建设的年产180吨高性能微电子级聚酰亚胺膜材料项目于2018年年底进入设备安装阶段。

台湾达迈科技

达迈科技所生产的PI薄膜为各式轻、薄、短、小电子产品不可或缺的尖端材料，是全球生产PI薄膜的领导厂商。

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